คาดว่าความต้องการทองแดงจะเพิ่มขึ้น
ในอีกไม่กี่ทศวรรษข้างหน้า คาดว่าความต้องการทองแดงจะเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญจากหลายปัจจัย ซึ่งรวมถึง:
การเปลี่ยนผ่านด้านพลังงานของโลก – ทองแดงเป็นวัสดุจำเป็นสำหรับเทคโนโลยีพลังงานสะอาด เช่น กังหันลม แผงโซลาร์เซลล์ และรถยนต์ไฟฟ้า (Electric Vehicle: EV)
ความก้าวหน้าทางเทคโนโลยี – โลหะชนิดนี้ใช้ในคอมพิวเตอร์ แล็ปท็อป สมาร์ทโฟน ศูนย์ข้อมูล และเทคโนโลยีด้านอื่น ๆ ดังนั้นการเปลี่ยนผ่านสู่ระบบดิจิทัลและการเชื่อมต่อที่เพิ่มขึ้นน่าจะทำให้ความต้องการเพิ่มสูงขึ้น
การเติบโตในประเทศกำลังพัฒนา – ประเทศกำลังพัฒนา เช่น จีนและอินเดีย จะพยายามยกระดับมาตรฐานการครองชีพให้สูงเทียบเท่าประเทศพัฒนาแล้วมากขึ้น ซึ่งน่าจะนำไปสู่ความต้องการทองแดงที่มากขึ้น
การเติบโตทางเศรษฐกิจโลก – เมื่อเศรษฐกิจโลกเติบโตต่อเนื่องในทศวรรษข้างหน้า และความต้องการสายไฟฟ้าและวัสดุก่อสร้างเพิ่มขึ้น ความต้องการทองแดงก็น่าจะเติบโตตามไปด้วย
บทบาทของทองแดงในพลังงานหมุนเวียน
ทองแดงน่าจะมีบทบาทสำคัญในการเปลี่ยนผ่านสู่พลังงานสะอาด ด้วยคุณสมบัติการนำไฟฟ้าที่ดีเยี่ยม ทองแดงจึงส่งผ่านกระแสไฟฟ้าได้โดยสูญเสียน้อยที่สุด จึงช่วยเพิ่มประสิทธิภาพของระบบพลังงานหมุนเวียนให้สูงสุดได้ นอกจากนี้ยังเป็นสินค้าโภคภัณฑ์ที่ทนทานและต้านทานการกัดกร่อน จึงเหมาะกับสภาพแวดล้อมที่รุนแรงซึ่งระบบพลังงานหมุนเวียนมักต้องเผชิญ ทั้งนี้ ทองแดงยังรีไซเคิลได้ 100% หมายความว่าสามารถนำกลับมาใช้ซ้ำได้อย่างต่อเนื่อง ซึ่งมีความสำคัญต่อการสร้างระบบพลังงานที่ยั่งยืน
การใช้ทองแดงในระบบนิเวศพลังงานหมุนเวียน
เมื่อประเทศและธุรกิจต่าง ๆ ลงทุนในเทคโนโลยีพลังงานหมุนเวียนมากขึ้น ความต้องการทองแดงก็น่าจะเพิ่มสูงขึ้น ตามข้อมูลขององค์การพลังงานระหว่างประเทศ (International Energy Agency: IEA) คาดว่าการเปลี่ยนผ่านสู่พลังงานหมุนเวียนจะผลักดันให้ความต้องการทองแดงของโลกเพิ่มขึ้นอีก 10,000 kt ระหว่างปี 2023 ถึง 2040 ซึ่งกระตุ้นให้เกิดความต้องการผลผลิตจากเหมืองทองแดงที่สูงขึ้นเพื่อเติมเต็มช่องว่างด้านอุปทาน
บทบาทของทองแดงในยุครุ่งเรืองของรถยนต์ไฟฟ้า
ทองแดงจะมีความสำคัญอย่างยิ่งต่อการปฏิวัติรถยนต์ไฟฟ้าเช่นกัน รถยนต์แบบดั้งเดิมใช้ทองแดงประมาณ 20-25 กก. ขณะที่รถยนต์ไฟฟ้าใช้ประมาณ 80-85 กก.1 เมื่อผู้คนหันมาใช้รถยนต์ไฟฟ้ามากขึ้นในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า ความต้องการทองแดงก็น่าจะเพิ่มขึ้นอย่างมาก ตามข้อมูลของ International Energy Forum (IEF) จะต้องมีเหมืองทองแดงใหม่จำนวนมากเพื่อรองรับความต้องการจากรถยนต์ไฟฟ้า
การใช้ทองแดงในรถยนต์ไฟฟ้า
บทบาทของทองแดงในการปฏิวัติเทคโนโลยี
ในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า การเติบโตของปัญญาประดิษฐ์ (Artificial Intelligence: AI) น่าจะทำให้จำนวนศูนย์ข้อมูลทั่วโลกเพิ่มขึ้นอย่างมาก ซึ่งน่าจะเพิ่มความต้องการทองแดง ศูนย์ข้อมูลเต็มไปด้วยคอมพิวเตอร์ เซิร์ฟเวอร์ และสายเคเบิล จึงต้องใช้ทองแดงปริมาณมากทั้งในการก่อสร้างและการดำเนินงาน สิ่งอำนวยความสะดวกเหล่านี้ยังใช้พลังงานสูง ทำให้ต้องใช้ทองแดงในการผลิตและส่งจ่ายไฟฟ้าด้วย ตามข้อมูลของ BHP2 ปริมาณทองแดงที่ใช้ในศูนย์ข้อมูลทั่วโลกมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นหกเท่าภายในปี 2050 ดังนั้น เทคโนโลยีด้านนี้อาจเป็นปัจจัยขับเคลื่อนความต้องการที่สำคัญ เครือข่าย 5G ก็อาจเป็นปัจจัยขับเคลื่อนความต้องการโลหะชนิดนี้ได้อย่างมีนัยสำคัญเช่นกัน เมื่อเทียบกับเครือข่าย 4G เครือข่าย 5G ต้องใช้สถานีฐานที่หนาแน่นกว่ามาก และสถานีฐานทุกแห่งต้องใช้ทองแดงสำหรับการเดินสาย การต่อลงดิน และชิ้นส่วนต่าง ๆ นอกจากนี้ อุปกรณ์อินเทอร์เน็ตของสรรพสิ่ง (Internet of Things: IoT) และหุ่นยนต์ที่ทำงานบนเครือข่าย 5G ก็น่าจะต้องใช้ทองแดงในปริมาณมาก
ใครคือผู้บริโภคทองแดงรายใหญ่ที่สุด
ทองแดงผลิตได้อย่างไร
การผลิตทองแดงเป็นกระบวนการหลายขั้นตอนที่เริ่มจากการสกัดทองแดงจากแร่และการถลุงให้เป็นโลหะบริสุทธิ์ ต่อไปนี้คือขั้นตอนหลัก:
ข้อได้เปรียบที่เป็นไปได้ของการลงทุนในบริษัทเหมืองทองแดง
การลงทุนในบริษัทเหมืองทองแดงมีข้อได้เปรียบที่เป็นไปได้หลายประการเมื่อเทียบกับการลงทุนในทองแดงโดยตรง ซึ่งรวมถึง:
ผลของอัตราทดจากการดำเนินงาน – บริษัทเหมืองทองแดงสามารถเพิ่มความสามารถในการทำกำไรได้โดยขยายกำลังการผลิตและ/หรือปรับปรุงประสิทธิภาพการดำเนินงาน สำหรับผู้ลงทุน สิ่งนี้อาจนำไปสู่ผลตอบแทนที่สูงกว่าการปรับตัวขึ้นของราคาทองแดงเพียงอย่างเดียว
การเติบโตของบริษัท – บริษัทเหมืองสามารถเติบโตได้ด้วยการเข้าซื้อกิจการเชิงกลยุทธ์ การพัฒนาเหมืองแห่งใหม่ และการค้นพบแหล่งแร่ใหม่ ศักยภาพการเติบโตนี้ไม่มีเมื่อลงทุนในสินค้าโภคภัณฑ์โดยตรง
โอกาสเติบโตจากการสำรวจ – หากบริษัทเหมืองค้นพบแหล่งแร่ทองแดงขนาดใหญ่แห่งใหม่ มูลค่าของบริษัทอาจเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ
การจ่ายเงินปันผล – บริษัทเหมืองทองแดงจำนวนมากจ่ายเงินปันผล ซึ่งอาจช่วยเพิ่มผลตอบแทนโดยรวมให้แก่ผู้ลงทุน
ความง่ายในการลงทุน – การลงทุนในหุ้นบริษัทเหมืองแร่โดยทั่วไปทำได้ง่ายกว่าการลงทุนในทองแดงโดยตรง ซึ่งต้องจัดการกับความซับซ้อนในการจัดเก็บและทำประกันสินค้าโภคภัณฑ์ที่เป็นของจริง หรือการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า
Themes Copper Miners ETF
ผู้ลงทุนที่ต้องการเพิ่มการลงทุนในบริษัทเหมืองทองแดงในพอร์ตโฟลิโออาจพิจารณา Themes Copper Miners ETF (COPA) ซึ่งมุ่งติดตามดัชนี BITA Global Copper Mining Select Index (BGCMSI) ที่คัดเลือกบริษัทที่มีรายได้จากการทำเหมืองทองแดง การสำรวจ การกลั่น และค่าสิทธิ
เชิงอรรถ:
1Metelec, The power of copper in electric vehicles, ณ วันที่ 16 กุมภาพันธ์ 2024
2BHP Insights: how copper will shape our future, ณ วันที่ 30 กันยายน 2024
