หุ้นความปลอดภัยทางไซเบอร์: ผลประกอบการชี้ว่า AI กำลังผลักดันความต้องการ

มุมมองต่อหุ้นความปลอดภัยทางไซเบอร์เปลี่ยนไปอย่างมากในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา จากที่ช่วงต้นปีหุ้นกลุ่มนี้ถูกมองว่าเสี่ยงต่อการถูกdisrupt จากปัญญาประดิษฐ์ (AI) ปัจจุบันถูกมองว่าเป็นผู้ได้รับประโยชน์จาก AI

ผลประกอบการกำลังตอกย้ำมุมมองใหม่นี้ ต่อไปนี้คือประเด็นเด่นจากรายงานผลประกอบการรายไตรมาสล่าสุดของบริษัทในกลุ่มนี้

Palo Alto Networks: รายได้ต่อปีที่เกิดซ้ำ (ARR) ด้านความปลอดภัยยุคใหม่เติบโต 60% ในไตรมาส 3

ผลประกอบการไตรมาส 3 ของปีงบประมาณPalo Alto Networks¹ ซึ่งประกาศเมื่อวันที่ 2 มิถุนายน อยู่ในเกณฑ์แข็งแกร่ง ในไตรมาสนี้ รายได้รวมเพิ่มขึ้น 31% จากปีก่อน เป็น 3.0 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (รวม 388 ล้านดอลลาร์สหรัฐจาก CyberArk และ Chronosphere) ขณะที่รายได้ ARR ด้านความปลอดภัยยุคใหม่ (Next-Generation Security) เพิ่มขึ้น 60% จากปีก่อน เป็น 8.1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (รวม 1.6 พันล้านดอลลาร์สหรัฐของ NGS ARR จาก CyberArk และ Chronosphere) จากผลงานดังกล่าว บริษัทจึงปรับเพิ่มคาดการณ์ผลประกอบการ (Guidance) ตลอดทั้งปี

ในการนำเสนอผลประกอบการ Palo Alto เน้นย้ำว่า AI กำลังสร้างความต้องการด้านความปลอดภัยทางไซเบอร์ที่สูงขึ้น บริษัทมองว่าโมเดลล้ำสมัยล่าสุด เช่น Mythos ของ Anthropic เป็น "ตัวพลิกเกม" ของอุตสาหกรรม เพราะสามารถค้นหาและใช้ประโยชน์จากช่องโหว่ได้ด้วยความเร็วและขนาดที่ไม่เคยมีมาก่อน บริษัทยังระบุว่าโมเดลแพลตฟอร์มไลเซชัน (platformization) ซึ่งรวมโซลูชันด้านความปลอดภัยทางไซเบอร์หลากหลายเข้าไว้ในแพลตฟอร์มเดียวที่ขยายขนาดได้ กำลังสร้างคุณค่าให้ลูกค้า โดยในไตรมาส 3 บริษัทได้ดีลแพลตฟอร์มไลเซชันมูลค่า ARR 200 ล้านดอลลาร์สหรัฐ กับ "ห้องปฏิบัติการ AI ระดับแนวหน้าชั้นนำ" เพื่อการสังเกตการณ์ระบบ (observability) ข้ามสภาพแวดล้อมการประมวลผล

Fortinet: รายได้จากผลิตภัณฑ์เพิ่มขึ้น 41% ในไตรมาส 1

Fortinet เป็นอีกบริษัทความปลอดภัยทางไซเบอร์ที่เพิ่งปรับเพิ่มคาดการณ์ผลประกอบการ (Guidance) ตลอดทั้งปี ผลประกอบการไตรมาส 1² ซึ่งประกาศเมื่อวันที่ 6 พฤษภาคม แสดงรายได้เติบโต 20% จากปีก่อน โดยรายได้จากผลิตภัณฑ์เพิ่มขึ้น 41% ยอดเรียกเก็บเงิน (Billings) เติบโต 31% เป็น 2.09 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ จากผลงานที่แข็งแกร่งนี้ บริษัทจึงคาดว่ารายได้ตลอดทั้งปีจะเพิ่มขึ้น 15% จากปีก่อน

ในประกาศผลประกอบการ ผู้บริหารระบุว่าการเติบโตมาจากสภาพแวดล้อมภัยคุกคามที่ซับซ้อนมากขึ้นเรื่อย ๆ และถูกเร่งให้รุนแรงขึ้นโดย AI พร้อมกล่าวว่าบริษัทกำลังร่วมมือกับบริษัท AI หลายแห่ง รวมถึง Anthropic ภายใต้ Project Glasswing เพื่อช่วยรับมืออาชญากรรมไซเบอร์ที่ใช้ AI บริษัทยังนำเสนอกลุ่มโซลูชันที่ขับเคลื่อนด้วย AI ในปัจจุบัน AI ขับเคลื่อนโซลูชันมากกว่า 20 รายการ ทำให้การดำเนินงานรวดเร็วและชาญฉลาดยิ่งขึ้น

CrowdStrike: คาดการณ์ ARR เติบโต 27.7% ในปีนี้

สุดท้าย CrowdStrike มีรายได้ 1.39 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในไตรมาส 13 ของปีงบประมาณ เพิ่มขึ้น 26% จากปีก่อน ARR อยู่ที่ 5.51 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 24% จากปีก่อน จากผลงานที่แข็งแกร่งนี้ บริษัทจึงปรับเพิ่มคาดการณ์ผลประกอบการ (Guidance) การเติบโตของ ARR ใหม่สุทธิปีงบประมาณ 2027 ขึ้น 520 จุดพื้นฐาน ณ ค่ากลาง โดยขณะนี้คาดว่า ARR ใหม่สุทธิจะเติบโต 27.7% ในปีงบประมาณนี้

ในประกาศผลประกอบการ George Kurtz ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ CrowdStrike กล่าวว่าโลกของ AI และความปลอดภัยทางไซเบอร์กำลังมาบรรจบกัน สร้าง "จุดเปลี่ยน" ให้กับกลุ่มบริษัท เขาระบุว่าจากภัยคุกคามด้าน AI บริษัทเห็นการนำแพลตฟอร์มไปใช้จากลูกค้าเดิม การได้ลูกค้ารายใหม่ และการมีส่วนร่วมของพันธมิตรที่เพิ่มขึ้น ประกาศผลประกอบการยังเน้นความร่วมมือของ CrowdStrike กับ Anthropic (Project Glasswing) และ Open AI (Trusted Access for Cyber) โดยเป็นบริษัทเดียวที่ได้รับเลือกเป็นพันธมิตรเปิดตัวในทั้งสองโครงการ

หุ้นความปลอดภัยทางไซเบอร์กลับมาแล้ว

ท้ายที่สุด รายงานผลประกอบการล่าสุดชี้ชัดว่า AI ไม่ใช่ภัยคุกคามที่ทำลายล้างอุตสาหกรรมความปลอดภัยทางไซเบอร์ แต่เป็นเครื่องยนต์การเติบโตสำคัญ เมื่อภัยคุกคามทางไซเบอร์ที่ซับซ้อนและขับเคลื่อนด้วย AI ทวีความรุนแรงขึ้น ผู้ให้บริการแพลตฟอร์มเหล่านี้กำลังพิสูจน์ตัวเองว่าเป็นโครงสร้างพื้นฐานด้านความปลอดภัยที่ขาดไม่ได้ในอนาคต

ผู้ที่ต้องการลงทุนในเทคโนโลยีด้านนี้อาจพิจารณา Themes Cybersecurity ETF (SPAM) ซึ่งให้การเข้าถึงบริษัทมากกว่า 30 แห่งในกลุ่มความปลอดภัยทางไซเบอร์

เชิงอรรถ:

¹Palo Alto, Palo Alto Networks Reports Fiscal Third Quarter 2026 Financial Results, ณ วันที่ 2 มิถุนายน 2026

²Fortinet, Fortinet Reports Strong First Quarter 2026 Financial Results, ณ วันที่ 6 พฤษภาคม 2026

³CrowdStrike, CrowdStrike Reports First Quarter Fiscal Year 2027 Financial Results, ณ วันที่ 3 มิถุนายน 2026