5 ข้อดีของ Themes Transatlantic Defense ETF (NATO)

ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา การลงทุนในหุ้นกลุ่มอุตสาหกรรมป้องกันประเทศมีความสำคัญมากขึ้นในมุมมองของการจัดพอร์ตการลงทุน ท่ามกลางความผันผวนทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ทวีความรุนแรง หุ้นกลุ่มป้องกันประเทศได้พิสูจน์แล้วว่าเป็นทั้งแหล่งสร้างผลตอบแทนส่วนเกิน (alpha) และเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงที่มีค่าสำหรับพอร์ตการลงทุน

ผ่าน Themes Transatlantic Defense ETF (NATO) นักลงทุนสามารถเข้าถึงธีมการลงทุนด้านการป้องกันประเทศผ่านทิกเกอร์เดียว โดยได้รับการลงทุนในบริษัทที่หลากหลายทั่วทั้งอุตสาหกรรม บทความนี้จะพาไปดูข้อดีสำคัญของ ETF นี้ และความแตกต่างจาก ETF กลุ่มป้องกันประเทศอื่น ๆ ในตลาด

การเติบโตและความแข็งแกร่งในธีมการลงทุนเดียว

Themes Transatlantic Defense ETF มอบการลงทุนแบบเจาะจงในอุตสาหกรรมที่มีศักยภาพเติบโตในระยะยาว ขณะเดียวกันก็มีศักยภาพที่จะเป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงเชิงกลยุทธ์ต่อความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจมหภาคและความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยืดเยื้อ

ในด้านการเติบโต ปัจจัยสำคัญที่ขับเคลื่อนการขยายตัวของอุตสาหกรรม ได้แก่:

• การเพิ่มงบประมาณของ NATO: จากความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้น ประเทศสมาชิก NATO ได้ให้คำมั่นที่จะเพิ่มงบประมาณด้านการป้องกันประเทศเป็น 5% ของ GDP ภายในปี 2035¹ การเปลี่ยนแปลงนโยบายการคลังครั้งใหญ่นี้มีแนวโน้มที่จะเป็นแรงหนุนเชิงโครงสร้างที่แข็งแกร่งให้กับอุตสาหกรรมป้องกันประเทศในทศวรรษหน้า

• การเติมสต็อกคลังอาวุธ: ความขัดแย้งทั่วโลกที่ยังคงดำเนินอยู่และการส่งมอบความช่วยเหลือทางทหารได้ทำให้คลังกระสุนพื้นฐาน ระบบป้องกันภัยทางอากาศ และคลังปืนใหญ่ลดลง การเติมเต็มคลังสำรองที่ลดลงนี้ควรนำไปสู่ความต้องการจัดซื้อพื้นฐานที่สม่ำเสมอสำหรับผู้รับเหมาด้านการป้องกันประเทศรายใหญ่

• การปรับปรุงเทคโนโลยีให้ทันสมัย: งบประมาณด้านการป้องกันประเทศกำลังเปลี่ยนจากฮาร์ดแวร์แบบดั้งเดิมไปสู่ความสามารถที่เน้นเทคโนโลยีขั้นสูงและซอฟต์แวร์มากขึ้น การเปลี่ยนแปลงนี้เปิดโอกาสการเติบโตที่มีมาร์จิ้นสูงขึ้นทั้งสำหรับผู้รับเหมารายเดิมและผู้เล่นด้านเทคโนโลยีการป้องกันประเทศรายใหม่ในด้านต่าง ๆ เช่น AI ระบบไร้คนขับ ระบบป้องกันภัยทางอากาศและขีปนาวุธแบบบูรณาการ อวกาศ และความสามารถด้านไซเบอร์

ในด้านการป้องกันความเสี่ยง จุดเด่นของธีมนี้ ได้แก่:

• พันธะผูกพันด้านงบประมาณระยะยาวหลายปี: ต่างจากงบประมาณภาครัฐตามดุลยพินิจที่ผันผวนในแต่ละปี งบประมาณด้านการป้องกันประเทศมักเป็นพันธะเชิงกลยุทธ์ระยะยาว

• ความชัดเจนของรายได้สูง: ยอดค้างส่งมอบ (backlog) ที่ยาวนานหลายปีทั่วทั้งอุตสาหกรรมช่วยลดความเสี่ยงต่อภาวะเศรษฐกิจถดถอยโดยทั่วไปหรือวัฏจักรธุรกิจแบบดั้งเดิม

• ความได้เปรียบทางการแข่งขันที่กว้างขวาง: อุปสรรคด้านกฎระเบียบที่สูง ทรัพย์สินทางปัญญาที่ลึกซึ้ง และความสัมพันธ์กับลูกค้าภาครัฐที่จำเป็น สามารถปกป้องมาร์จิ้นของอุตสาหกรรมป้องกันประเทศได้

• คุณสมบัติสินทรัพย์ปลอดภัย: ในช่วงที่ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์สูงขึ้น นักลงทุนมักหันมาสนใจหุ้นกลุ่มป้องกันประเทศ ซึ่งนักวิชาการเรียกปรากฏการณ์นี้ว่า "การหนีไปสู่อาวุธ (flight to arms)"

การลงทุนที่ครอบคลุมทั่วทั้งอุตสาหกรรมป้องกันประเทศ

ในแง่ของกลยุทธ์ Themes Transatlantic Defense ETF มีเป้าหมายในการติดตามดัชนี Solactive Transatlantic Aerospace and Defense Index (SOLNATON) ซึ่งเน้นบริษัทด้านอวกาศและการป้องกันประเทศที่มีสำนักงานใหญ่อยู่ในประเทศสมาชิก NATO

จุดเด่นสำคัญประการหนึ่งของดัชนีนี้คือครอบคลุมบริษัทที่ดำเนินธุรกิจในพื้นที่เฉพาะกลุ่มที่เติบโตเร็วของตลาดอวกาศและการป้องกันประเทศ เช่น อวกาศ โดรน พลังงานนิวเคลียร์ และความปลอดภัยสาธารณะ ดังนั้น Themes Transatlantic Defense ETF จึงไม่ได้เป็นเพียงการลงทุนในฮาร์ดแวร์แบบดั้งเดิมหรือผู้รับเหมาด้านการป้องกันประเทศรายใหญ่แบบเดิมเท่านั้น แต่ยังให้การลงทุนในด้านความมั่นคงและเทคโนโลยียุคใหม่อีกด้วย

การลงทุนในกลุ่มป้องกันประเทศข้ามมหาสมุทรแอตแลนติก

จุดหนึ่งที่ Themes Transatlantic Defense ETF แตกต่างจาก ETF กลุ่มป้องกันประเทศอื่น ๆ ที่จดทะเบียนในสหรัฐฯ เช่น iShares US Aerospace & Defense ETF คือการให้การลงทุนในบริษัทด้านการป้องกันประเทศทั้งสองฝั่งของมหาสมุทรแอตแลนติก ไม่เพียงครอบคลุมหุ้นกลุ่มป้องกันประเทศของสหรัฐฯ เท่านั้น แต่ยังรวมถึงหุ้นกลุ่มป้องกันประเทศที่จดทะเบียนในสหราชอาณาจักร ฝรั่งเศส เยอรมนี และประเทศอื่น ๆ ทั่วยุโรป

ข้อดีนี้ทำให้นักลงทุนสามารถรับการเติบโตจากทั่วทั้งระบบนิเวศด้านการป้องกันประเทศของ NATO ด้วย ETF นี้ นักลงทุนสามารถเลือกลงทุนในผู้รับเหมาด้านการป้องกันประเทศของยุโรปที่คาดว่าจะได้รับประโยชน์มากที่สุดจากการเร่งโครงการเสริมกำลังอาวุธของ NATO ทั่วทั้งทวีป

การเข้าถึงหุ้นกลุ่มป้องกันประเทศที่ยังไม่ค่อยเป็นที่รู้จัก

ข้อดีสำคัญอีกประการของ NATO ETF คือการให้โอกาสเข้าถึงหุ้นกลุ่มป้องกันประเทศที่ยังไม่ค่อยเป็นที่รู้จักและไม่อยู่ในความสนใจของนักลงทุนส่วนใหญ่ ตัวอย่างเช่น หุ้นบางตัวที่อยู่ใน ETF นี้ ณ วันที่ 20 ตุลาคม 2026 ได้แก่:

• AeroVironment: AeroVironment ออกแบบและผลิตระบบอากาศยานไร้คนขับ (โดรน) และอาวุธโจมตีแบบลอยตัว ให้ความสามารถด้านข่าวกรองยุทธวิธี การเฝ้าระวัง และการโจมตีแม่นยำแก่กองทัพ

• BWX Technologies: BWX Technologies จัดหาชิ้นส่วนนิวเคลียร์ เครื่องปฏิกรณ์ และเชื้อเพลิงให้กับภาคความมั่นคงแห่งชาติ และรับผิดชอบในการขับเคลื่อนเรือดำน้ำและเรือบรรทุกเครื่องบินพลังงานนิวเคลียร์ของกองทัพเรือสหรัฐฯ

• Firefly Aerospace: Firefly ผลิตยานปล่อยจรวดและยานอวกาศที่ตอบสนองรวดเร็ว ให้บริการลูกค้าด้านการป้องกันประเทศ เช่น กองกำลังอวกาศสหรัฐฯ ในการเข้าถึงวงโคจรสำหรับบรรทุกสัมภาระแบบเร่งด่วน

• Axon Enterprise: Axon พัฒนาอาวุธที่ไม่ร้ายแรงถึงชีวิต กล้องติดตัว และซอฟต์แวร์จัดการหลักฐานบนคลาวด์ ซึ่งใช้งานโดยหน่วยงานบังคับใช้กฎหมาย บุคลากรทางทหาร และหน่วยงานความปลอดภัยสาธารณะทั่วโลก

• Rocket Lab: Rocket Lab เชี่ยวชาญด้านบริการปล่อยจรวดแบบครบวงจรและการผลิตยานอวกาศ โดยนำดาวเทียมด้านความมั่นคงแห่งชาติขึ้นสู่วงโคจรและทดสอบบรรทุกสัมภาระความเร็วเหนือเสียง (ผ่านยาน HASTE แบบวงโคจรต่ำกว่าวงโคจรจริง) ให้กับหน่วยงานด้านการป้องกันประเทศ

แน่นอนว่า NATO ยังให้การลงทุนในบริษัทยักษ์ใหญ่ของอุตสาหกรรม เช่น RTX Corp, Lockheed Martin และ GE Aerospace โดยรวมแล้ว ETF นี้มอบการลงทุนในกลุ่มป้องกันประเทศที่ครอบคลุมทุกขนาดมูลค่าตลาดอย่างสมดุล เชื่อมโยงศักยภาพการเติบโตสูงของผู้เล่นนวัตกรรมเฉพาะทางเข้ากับความมั่นคงที่พิสูจน์แล้วของผู้รับเหมารายใหญ่ที่มีชื่อเสียง

อัตราค่าใช้จ่ายรวมที่ต่ำ

สุดท้ายนี้ Themes Transatlantic Defense ETF มีอัตราค่าใช้จ่ายรวมที่ต่ำมากเพียง 0.35% ซึ่งต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของหมวดหมู่ถึง 45%² ดังนั้นจึงเป็นผลิตภัณฑ์ที่คุ้มค่า ด้วย NATO ETF นักลงทุนสามารถเข้าถึงกลยุทธ์การป้องกันประเทศที่เติบโตสูงและกระจายตัวทางภูมิศาสตร์ในราคาที่แข่งขันได้สูง

ความเหมาะสมเชิงกลยุทธ์สำหรับพอร์ตการลงทุน

โดยสรุป Themes Transatlantic Defense ETF เป็นเครื่องมือเชิงกลยุทธ์ที่คุ้มค่า ให้การลงทุนแบบเจาะจงข้ามพรมแดนในห่วงโซ่มูลค่าด้านการป้องกันประเทศและอวกาศระดับโลก ครอบคลุมทั้งผู้รับเหมาด้านการป้องกันประเทศรายใหญ่และผู้เล่นนวัตกรรมเฉพาะทางที่เติบโตสูง มอบโอกาสให้นักลงทุนมีส่วนร่วมโดยตรงกับงบประมาณด้านการป้องกันประเทศของ NATO ที่เพิ่มขึ้นและการใช้จ่ายด้านความมั่นคงข้ามมหาสมุทรแอตแลนติก

ภายในพอร์ตการลงทุนที่กว้างขึ้น NATO ETF สามารถทำหน้าที่เป็นสินทรัพย์เสริมหลายมิติที่เชื่อมโยงการเติบโต การกระจายความเสี่ยงเชิงมหภาค และการลดความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ ด้วยการลงทุนที่สมดุลทั้งสองฝั่งมหาสมุทรแอตแลนติก ETF นี้มีศักยภาพที่จะมอบทั้งแหล่งการเติบโตและการป้องกันความเสี่ยงขาลงให้กับพอร์ตการลงทุน

เชิงอรรถ:

¹NATO concludes historic Summit in The Hague, ณ วันที่ 27 มิถุนายน 2025

²etf.com, Universe of 7 Aerospace & Defence ETFs, ณ วันที่ 9 พฤษภาคม 2025

การกระจายความเสี่ยงไม่สามารถขจัดความเสี่ยงได้ทั้งหมด