การป้องกันประเทศ: อุตสาหกรรมที่สำคัญยิ่ง
อุตสาหกรรมป้องกันประเทศมีบทบาทสำคัญต่อความมั่นคงของชาติและระหว่างประเทศ ด้วยการจัดหาขีดความสามารถและเทคโนโลยีที่จำเป็นเพื่อยับยั้งการรุกรานและปกป้องผลประโยชน์ของรัฐเอกราช ในสภาพแวดล้อมทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ไม่มั่นคงมากขึ้นในปัจจุบัน ประเทศต่าง ๆ ไม่อาจมองข้ามเรื่องการป้องกันประเทศได้
อุตสาหกรรมป้องกันประเทศเป็นแรงขับเคลื่อนความก้าวหน้าทางเทคโนโลยี และขึ้นชื่อเรื่องการส่งเสริมนวัตกรรมในสาขาต่าง ๆ เช่น อุตสาหกรรมการบินและอวกาศ วัสดุขั้นสูง และความมั่นคงทางไซเบอร์ ซึ่งนวัตกรรมเหล่านี้มักนำไปสู่เทคโนโลยีที่เป็นประโยชน์ต่อภาคพลเรือน นอกเหนือจากหน้าที่ด้านความมั่นคงแล้ว อุตสาหกรรมป้องกันประเทศยังมีส่วนสำคัญต่อเสถียรภาพทางเศรษฐกิจผ่านการสร้างงาน การผลิต และการวิจัยและพัฒนา
การใช้จ่ายด้านการป้องกันประเทศทั่วโลกเพิ่มสูงขึ้น
ในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา การใช้จ่ายด้านการป้องกันประเทศทั่วโลกเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งเป็นผลจากปัจจัยหลายอย่างที่มาบรรจบกันและเปลี่ยนภูมิทัศน์ความมั่นคงระหว่างประเทศ สงครามในยุโรปและตะวันออกกลางเป็นเครื่องเตือนใจอย่างชัดเจนถึงความเป็นไปได้ของสงครามตามแบบขนาดใหญ่ ทำให้หลายประเทศเพิ่มงบประมาณด้านการป้องกันประเทศอย่างมาก ความกังวลที่เพิ่มขึ้นต่อความทะเยอทะยานด้านอำนาจเชิงยุทธศาสตร์ของบางประเทศ ภัยคุกคามทางไซเบอร์ และความก้าวหน้าของอาวุธยุทโธปกรณ์ ก็เป็นปัจจัยหนุนให้การใช้จ่ายด้านการป้องกันประเทศทั่วโลกเพิ่มขึ้นอย่างมากเช่นกัน
ยุโรปใช้จ่ายด้านการป้องกันประเทศต่ำกว่าเป้าหมายมาตั้งแต่สงครามเย็น
นับตั้งแต่สงครามเย็นสิ้นสุดลงในช่วงต้นทศวรรษ 1990 ประเทศในยุโรปใช้จ่ายด้านการป้องกันประเทศต่ำกว่าเป้าหมาย ตามข้อมูลของ JP Morgan มีช่องว่าง 1.8 ล้านล้านยูโร ระหว่างจำนวนเงินที่ใช้จ่ายด้านการป้องกันประเทศจริงในช่วงนี้ กับจำนวนเงินที่ควรใช้จ่ายหากบรรลุเป้าหมายของ NATO ที่ 2% ของ GDP1
การใช้จ่ายต่ำกว่าเป้าหมายนี้ ซึ่งทำให้คลังยุทโธปกรณ์ป้องกันประเทศของยุโรปเหลือน้อยมาก ได้รับการยอมรับแล้วในปัจจุบัน ส่งผลให้ประเทศในยุโรปกำลังเร่งเพิ่มงบประมาณด้านการป้องกันประเทศ
ตามข้อมูลของ Morningstar รายจ่ายด้านการป้องกันประเทศของยุโรปเมื่อเทียบกับ GDP จะเพิ่มขึ้นถึง 3.1% ภายในปี 2029 และ 3.5% ภายในปี 20322 จาก 1.9% ในปี 2024 หากรายจ่ายด้านการป้องกันประเทศของยุโรปแตะ 3.5% ของ GDP ภายในปี 2032 จะเท่ากับการใช้จ่ายเพิ่มขึ้นโดยเฉลี่ย 300 พันล้านดอลลาร์สหรัฐต่อปี
แผนของยุโรปในการเสริมสร้างขีดความสามารถด้านการป้องกันประเทศ
ในเดือนมีนาคม 2025 คณะกรรมาธิการยุโรปประกาศแผนห้าส่วนเพื่อเสริมสร้างขีดความสามารถด้านการป้องกันประเทศของยุโรป ประธานาธิบดี Ursula von der Leyen ประกาศว่ายุโรปได้เข้าสู่ “ยุคแห่งการเสริมกำลังอาวุธ” และนำเสนอชุดมาตรการด้านการป้องกันประเทศที่เรียกว่า “ReArm Europe” โดยเสนอให้มีพื้นที่ทางการคลังมากขึ้นสำหรับการลงทุนด้านการป้องกันประเทศของประเทศสมาชิก รวมถึงสินเชื่อ 150 พันล้านยูโรสำหรับการลงทุนเหล่านี้
เทคโนโลยีที่กำลังเปลี่ยนโฉมอุตสาหกรรมป้องกันประเทศ
ปัจจุบันอุตสาหกรรมป้องกันประเทศกำลังเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วจากความก้าวหน้าทางเทคโนโลยี นี่คือห้าเทคโนโลยีที่กำลังเปลี่ยนโฉมอุตสาหกรรม:
หุ่นยนต์และระบบอัตโนมัติ – ยานบินไร้คนขับ (UAV) ยานใต้น้ำอัตโนมัติ (AUV) และหุ่นยนต์ภาคพื้นดิน กำลังเปลี่ยนวิธีปฏิบัติการทางทหาร ระบบเหล่านี้สามารถเฝ้าระวัง ปฏิบัติภารกิจอันตราย และสนับสนุนด้านโลจิสติกส์ ช่วยลดความเสี่ยงต่อชีวิตมนุษย์
ปัญญาประดิษฐ์ (AI) – AI กำลังปฏิวัติหลายด้านของการป้องกันประเทศ ตั้งแต่การตรวจจับภัยคุกคามไปจนถึงการตัดสินใจ ข้อได้เปรียบสำคัญประการหนึ่งของ AI คือสามารถวิเคราะห์ข้อมูลจำนวนมหาศาลเพื่อให้ความตระหนักรู้เกี่ยวกับสถานการณ์แบบเรียลไทม์
ความมั่นคงทางไซเบอร์ – ด้วยการพึ่งพาระบบดิจิทัลที่เพิ่มขึ้น ความมั่นคงทางไซเบอร์จึงเป็นสิ่งสำคัญยิ่งสำหรับอุตสาหกรรมป้องกันประเทศ ปัจจุบันองค์กรด้านการป้องกันประเทศทั่วโลกกำลังลงทุนในเทคโนโลยีความมั่นคงทางไซเบอร์เพื่อปกป้องเครือข่ายและโครงสร้างพื้นฐานสำคัญจากการโจมตี
วัสดุขั้นสูง – การพัฒนาวัสดุใหม่ ๆ นำไปสู่อุปกรณ์ทางทหารที่เบากว่า แข็งแรงกว่า และทนทานกว่า วัสดุเหล่านี้ถูกใช้ในทุกอย่าง ตั้งแต่เสื้อเกราะ อากาศยาน ไปจนถึงยานพาหนะ
การพิมพ์ 3 มิติ – การพิมพ์ 3 มิติกำลังเปลี่ยนโฉมการผลิตด้านการป้องกันประเทศ ด้วยการผลิตชิ้นส่วนและอุปกรณ์ตามความต้องการ เมื่อใช้เทคโนโลยีนี้ องค์กรสามารถลดการพึ่งพาห่วงโซ่อุปทานแบบดั้งเดิมได้
ข้อดีของการลงทุนในหุ้นกลุ่มป้องกันประเทศ
การลงทุนในหุ้นกลุ่มป้องกันประเทศอาจให้ข้อดีที่เป็นไปได้หลายประการ ได้แก่:
ความมั่นคงและคาดการณ์ได้ – งบประมาณด้านการป้องกันประเทศของรัฐบาลมักค่อนข้างคงที่ ซึ่งช่วยให้บริษัทด้านการป้องกันประเทศคาดการณ์กระแสรายได้ได้ และมีความยืดหยุ่นในระดับหนึ่งในช่วงเศรษฐกิจถดถอย
เครื่องมือป้องกันความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ – หุ้นกลุ่มป้องกันประเทศอาจทำหน้าที่เป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงจากความไม่มั่นคงทางภูมิรัฐศาสตร์ เมื่อความตึงเครียดเพิ่มขึ้น นักลงทุนมักหันไปหาหุ้นกลุ่มป้องกันประเทศ ซึ่งเป็นปรากฏการณ์ที่เรียกว่า “flight to arms”
นวัตกรรมทางเทคโนโลยี – บริษัทด้านการป้องกันประเทศมักอยู่แถวหน้าของนวัตกรรมทางเทคโนโลยี โดยเฉพาะในด้านอุตสาหกรรมการบินและอวกาศ ความมั่นคงทางไซเบอร์ และวัสดุขั้นสูง ซึ่งอาจนำไปสู่การเติบโตของรายได้ในระยะยาว
อุปสรรคในการเข้าสู่ธุรกิจสูง – อุตสาหกรรมป้องกันประเทศโดยทั่วไปมีอุปสรรคในการเข้าสู่ธุรกิจสูง เนื่องจากกฎระเบียบที่เข้มงวด การตรวจสอบและอนุมัติด้านความมั่นคงที่เข้มงวด และกระบวนการผลิตเฉพาะทาง ซึ่งอาจสร้างความได้เปรียบทางการแข่งขันให้กับบริษัทที่ดำเนินการมานาน
รายได้จากเงินปันผล – บริษัทด้านการป้องกันประเทศจำนวนมากมีประวัติการจ่ายเงินปันผล ดังนั้นหุ้นกลุ่มป้องกันประเทศจึงอาจให้ผลตอบแทนได้สองทาง
Themes Transatlantic Defense ETF
นักลงทุนที่ต้องการลงทุนในหุ้นกลุ่มป้องกันประเทศอาจพิจารณา Themes Transatlantic Defense ETF (Ticker: NATO*) กองทุนนี้ติดตามดัชนีของบริษัทด้านอุตสาหกรรมการบินและอวกาศและการป้องกันประเทศที่มีสำนักงานใหญ่ในประเทศสมาชิก NATO และเปิดโอกาสให้เข้าถึงบริษัทต่าง ๆ รวมประมาณ 60 บริษัท
